EUR/RUB 67.89
USD/RUB 57.51
EUR/USD 1.18
Банк инноваций
2009, декабрь
2009, ноябрь
2009, октябрь
2009, сентябрь
2009, август
2009, июль
2009, июнь
2009, май
2009, апрель
2009, март
2009, февраль
2009, январь
2008, декабрь
2008, ноябрь
 •  Статья 1
 •  Статья 2
 •  Статья 3
 •  Статья 4
2008, октябрь
2008, сентябрь
2008, август
2008, Июль
2008, Июнь
2008, Май
2008, Апрель
2008, Март
2008, Февраль
Анонсы


Гомогенизатор топлива
для карбюраторных двигателей

БЮРО ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
 

 
100%
800
960
1024
1152
 О компании  Услуги  Журнал  Контакты 
Журнал  2008, ноябрь  Статья 2

 

ВЕНЧУРНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ: ФОРМЫ СОТРУДНИЧЕСТВА


Мелкий и средний бизнес, осуществляющий инновационные разработки самостоятельно, представлен небольшими компаниями — венчурными организациями.

Венчурная организация — это предприятие, деятельность которого направлена на создание и дальнейшее производство наукоемких продуктов в будущем и связана с различными видами риска.

Особенности венчурных организаций:

  • создаются учеными и изобретателями;
  • основная цель создания малой инновационной компании - реализация инновационных идей и получение материальной выгоды;
  • создание венчурных организаций предполагает:
    • наличие инновационной идеи;
    • общественную потребность в инновации;
    • осуществление предпринимательской деятельности и готовность к организации венчурной компании;
    • наличие рискового капитала.

Рисковый капитал чаще всего предоставляют инвестиционные венчурные фонды, которые осуществляют финансирование компаний на разных стадиях развития и в разных отраслях.

Венчурная компания основана на деловом сотрудничестве собственников компании и владельцев венчурного капитала в процессе реализации инновационных проектов с высокой степенью риска и возможностью получения большого дохода.

Владельцы венчурного капитала вкладывают свой капитал в те проекты, куда банки вкладывать средства не решаются. Из-за невозможности получения банковского кредита для вновь создаваемых маленьких предприятий и инновационных компаний важно привлечение венчурного капитала.

Стадии развития молодой компании, при прохождении которых может возникнуть необходимость в венчурном капитале:

  • первая стадия — создание компании (финансирование на этапе создания имеет самый высокий риск, капитал необходим для формирования основ развития компании);
  • вторая стадия — развитие компании (финансирование на этапе развития; на данном этапе происходит переход от создания пробных образцов новой продукции к налаживанию процесса потокового производства и сбытовой деятельности);
  • третья стадия — закрепление лидирующей позиции (финансирование на этапе закрепления достигнутых успешных результатов необходимо для повышения и улучшения производственных показателей; происходит выпуск акций компании в обращение на бирже).

Венчурные компании давно уже стали важной частью ведения бизнеса на Западе. Объемы финансирования с привлечением венчурного капитала достигают очень высокого уровня и иногда могут значительно превышать объем капитала, вложенного учредителями предприятия. Вкладывая большие суммы, собственники венчурного капитала не стремятся обладать контрольным пакетом обычных акций, предоставляя средства в виде займов или вложений в привилегированные акции.

Принципы работы венчурной компании:

  • разработка развернутого бизнес-плана создания и эффективного функционирования венчурной компании;
  • создание фонда венчурного капитала в форме товарищества, в котором фирма-организатор выступает как главный товарищ и несет полную ответственность за управление фондом;
  • распределение капитала венчурного фонда по различным проектам со степенью риска не более 25% и со сроком возврата вложений через 3—5 лет;
  • вывод венчурного капитала из компании при ее превращении в акционерное общество открытого типа, акции которого размещаются на фондовой бирже.

Все венчурные фонды заинтересованы во вложении своего капитала в предприятия, находящиеся на разных стадиях развития. Для снижения инвестиционного риска венчурный капитал распределяется по различным отраслям, Для установления контроля над деятельностью венчурного фонда владельцы венчурного капитала назначают "своего" человека на должность управляющего финансами венчурной компании.

Венчурные компании управляют венчурными фондами, но не владеют ими. В соответствии с условиями договора между компанией и учредителями венчурного фонда венчурная компания получает вознаграждение — премию от собственников капитала. Венчурные компании могут вкладывать в фонды определенную часть своих собственных средств.

Составляющие структуры венчурного капитала:

  • научно-исследовательская и внедренческая инновационная компания;
  • фонд венчурного финансирования.

Источники формирования фондов венчурного финансирования:

  • кредиты банков;
  • капитал корпораций;
  • средства пенсионных фондов;
  • личные сбережения граждан.

Особенности использования венчурного капитала:

  • он вкладывается в малые компании, занимающиеся разработкой и производством новой наукоемкой продукции;
  • предоставляется на среднесрочный и долгосрочный период времени;
  • приносит высокий доход, но не защищен гарантиями;
  • не может быть изъят инвестором до окончания жизненного цикла компании.

Принципы функционирования венчурных фондов:

  • приобретение контрольного пакета акций или доли в капитале инновационной компании;
  • влияние на деятельность инновационной компании;
  • контроль эффективности функционирования;
  • сбор информации об инновационных направлениях деятельности;
  • получение прибыли (при высокоэффективной деятельности инновационной компании);
  • принятие рисков и осуществление страхования инновационной компании;
  • оценка рисков инновационных проектов.

Инвестиционные венчурные фонды в сотрудничестве с внедренческими фирмами осуществляют разработку:

  • плана и графиков проектных работ;
  • системы:
    • сбытовых каналов;
    • подбора и мотивации персонала;
  • критериев патентного анализа.

Организационные формы венчурного предпринимательства:

  • независимые компании (мелкие инновационные фирмы, созданные на основе капитала инновационного фонда);
  • внедренческие фирмы (внешние венчурные фонды корпораций);
  • внутренние венчурные отделы корпораций (инновационное подразделение, преобразованное в самостоятельное венчурное подразделение корпорации).

Научно-исследовательский консорциум — самая крупная венчурная структура.

Направления деятельности научно-исследовательских консорциумов:

  • долгосрочные исследования (наличие собственной лаборатории и исследовательских комплексов);
  • продолжение и поддержка уже начатых исследований (нет собственных лабораторий, исследования проводятся на базах университетов);
  • разработка стандартов и контроль над их применением.


Инвестиционные фонды венчурного финансирования и инновационные компании осуществляют совместную работу и сотрудничество в следующих формах:

  • отдельная кооперация (распределенное владение акциями);
  • партнерство (разделение риска между компаниями);
  • субподрядные отношения (договорные отношения при выполнении отдельных работ).

Формы венчурного взаимодействия крупных капиталов с инновацонными компаниями малого бизнеса:

  • научно-технологические парки;
  • технополисы.

Научно-технологические парки создаются на базе кооперации производственных фирм с университетами, консультационными центрами и венчурными компаниями.

Цели деятельности научно-технологических парков:

  • генерация идей;
  • разработка научных открытий;
  • реализация идей по заказам производственных компаний.

Научно-технологические парки не всегда доводят до стадии использования новые технологии, товары или новые услуги.

Технополисы - города техники, которые включают в себя крупные предприятия двух или трех основных отраслей промышленности, несколько университетов, НИИ, лаборатории, инфраструктуру, транспортные каналы и жилую зону, рассчитанную не менее чем на 200 тыс. человек.

Виды технополисов:

  • инновационные центры (цель: содействие новым компаниям в развитии наукоемкой деятельности);
  • научно-исследовательские парки (обслуживание инновационных компаний, связь с научными институтами);
  • технологические парки (координация деятельности наукоемких компаний и производств);
  • технологические центры (развитие новых высокотехнологичных компаний);
  • конгломераты (научное взаимодействие между разными технополисами).

Причины возникновения технополисов:

  • высокая потребность в развитии новых технологий будущего;
  • исчерпание ресурсов для развития основных отраслей экономики и промышленности;
  • необходимость:
    • интеграции науки и производственных процессов;
    • модернизации и реконструкции крупных предприятий;
  • развитие венчурного бизнеса.

Преимущества технополисов:

  • эффективность и экономичность использования высокотехнологичного оборудования;
  • возможность аренды современного оборудования;
  • создание совместных вычислительных центров;
  • доступ к коллективным коммуникационным сетям;
  • объединение капиталов;
  • пропорциональное распределение рисков между компаниями.

 

©2007-2017 Бюро инновационных технологийcms4site™